[경제 분석] 레이 달리오 포트폴리오 - 투자 사계절을 이기는 방법

이번 포스팅에서는 <Money> 책 중

나오는 "레이 달리오"님의

투자에 대한 생각과 자산분배에 대해서

설명해보려고합니다.

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책 리뷰에 적으려고 했는데

분량이 900p나 되다 보니까

정말 중요한 부분을 누락할 수 있으니

따로 정리하려고 합니다.

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• 자산 가격 움직이는 4가지 요소

1. 인플레이션

2. 디플레이션

3. 경제성장률 증가

4. 경제성장률 하락

- <Money> 중 -

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이전 내용 중

사람들이 자산분배의 필요성을

느끼고 주식50 채권50과 같은 식으로

포트폴리오를 구성하는데

​

결국 주식 시장, 채권 시장이

호황하기를 희망하고

그 둘이 서로 반대 방향으로 움직이기를

희망합니다.

​

하지만 우리는 상관관계와 인과관계를

알고 투자해야합니다!

단순히 같이 일어난 일을

원인과 결과라고 생각하여

성급한 일반화를 하여

투자하면 안 된다는 말 입니다.

 

즉 상관관계와 인과관계를 인지하고,

서로의 투자물 간의 상관계수를 인지한

상태에서야 비로소 정확한 투자를

진행할 수 있습니다.

 

 

주식이 채권과 반대방향으로

움직이기를 원한다면

굉장히 큰 도박이다.

<Money> 중

 

즉 레이 달리오님이 위 4가지 요소,

우리에게 다가올 사계절에 맞는

포트폴리오를 구성해야합니다!

 

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• 사계절

1.기대 인플레이션보다 상승

(물가 상승)

2.기대 인플레이션보다 하락

(디플레이션)

3.기대 경제성장률보다 오름

4.기대 경제성장률보다 내림

- <Money> 중 -

1번 상황일 때 :

원자재상품/금,

물가연동채권(TIPS)

​

2번 상황일 때 :

미국채,

주식

​

3번 상황일 때 :

주식,

회사채,

원자재상품/금

​

4번 상황일 때 :

미국채,

TIPS

​

위의 항목은 각각의 상황일 때

유리한 투자 항목이랍니다.

추가로

최근 미국이 3.17일에

금리를 0.25 상승하였는데요.

차후 금리 상승도 예고했답니다.

현재 상황은 사계절의

어느 몇 번 상황인지

생각해보면 더 좋을 것 같네요!

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○ 레이 달리오의 포트폴리오

1. 주식 30%

2. 7~10년 미국채 : 15%

3. 20~25년 미국채 : 40%

4. 금 : 7.5%

5. 원자재 : 7.5%

<Money> 554~555p

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레이 달리오님이

토니 로빈스님과 인터뷰 중

일반인들을 위한

포트폴리오 추천 비율을

제시한 내용이랍니다.

​

자세한 설명은 <Money>에

담겨있답니다.

정말 좋은 내용들이 많이

담겨져있으니,

꼭 읽어보셨으면 좋겠습니다!