[경제] 삼중창 매매 시스템과 듀얼 모멘텀 투자 전략 (Feat. 스토캐스틱, MACD 히스토그램)

1. 이전 내용

- MACD 히스토그램과 시장 지표에 대해 다루었다. (아래 링크를 참조)

[경제] 시장 지표를 이용한 MACD 히스토그램 전략 (추세)

 

2. 오실레이터 - 스토캐스틱

- n일 동안의 거래 범위에서 현재 가겨 위치를 백분율로 표시한 것을 의미한다. 

빠른 선 = %K = (오늘의종가 - 선정된 기간의 저점) / (선정된 기간의 고점 - 저점) *100
느린 선 = %D = (오늘의종가 - 저점)의 3일간 합계 / (선정된 기간의 고점 - 저점)의 3일간 합계 * 100
특징 : 시장이 박스권에서 움직일 때는 잘 작동하지만 시장이 추세에 들어갈 때는 그렇지 않다.

 

3. 삼중창 매매 시스템

- 추세 추종과 역추세 매매법을 함께 사용하며, 세 단계의 창을 거쳐 더 정확한 매매 시점 찾도록 구성한 시스템이다.

 

1. 첫 번째 창 - 시장 조류 : 상승인지 하락인지 추세 확인 가능(장기 차트 분석)

2. 두 번째 창 - 시장 파도 : 첫번째 창의 추세 방향과 역행하는 파도를 파악하는데 오실레이터를 활용

+ 130일 지수 이평선 상승 + 스토캐스틱 30아래 = 매수, 130일 지수 이평선 하락 + 스토캐스틱 70위 =매도

3. 세 번째 창 - 진입 기술 : 첫번째 창과 두번째 창이 동시에 매매 신호를 냈을 때 진입 시점을 찾아내는 기법

+ 주간 추세가 상승하면 추적 매수 스톱, 하락 추세에서는 추적 매도 스톱

  추적 매수 스톱 : 주간 추세 상승+일간 오실레이터 하락 =  매수 신호 발생 -> 전일 고점보다 한 틱위에서 매수 주문

-> 체결 후 전일 저가나 그 전일 저가 중 낮은 가격보다 한 틱 아래에 매도 주문을 걸어 놓음으로써 손실을 막을 수 있다.

 

4. 진입 시점을 찾아내는 기법 - 세 번째 창

주간 추세	일간 오실레이터	행동	주문
상승	상승	관망
상승	하락	매수	추적 매수 스톱
하락	하락	관망
하락	상승	매도	추적 매도 스톱

 

5. 모멘텀 현상

- 군집 행동, 정박 효과, 확증 편향, 처분 효과 등의 행동 편향에 의해 발생하는 현상이다.

+ 군집 행동 : 다수 그룹의 행동을 따라하는 경향
  정박 효과 : 정보를 처음 제공받은 시점에 지나치게 의존하는 경향
  확증 편향 : 본인의 믿음과 반대되는 정보를 무시하는 편향
  처분 효과 : 수익이 난 주식을 금방 팔고, 손해 본 주식을 계속 보유하는 경향

 

6. 상대 강도

- 26주 이동평균선을 기준으로 나타낸 강도이다.
+ 3~12개월은 모멘텀 지속되지만, 1개월 미만이나 2년 이상은 역추세 현상으로 제 위치로 돌아간다.

 

7. 듀얼 모멘텀 투자

- 상대적 모멘텀 전략 + 절대적 모멘텀 전략을 말한다.

+ 상대적 모멘텀 전략 : 6~12개월 동안의 상대적으로 수익률이 높은 종목을 매수하는 전략

+ 절대적 모멘텀 전략 : 상승장에서만 투자하고, 하락장에서는 미국 단기 국채나 현금으로 갈아타는 전략
+ 우리나라의 경우는 3개월 전략이 훨씬 수익이 좋다고 한다.

 

8. 최종 정리

- 삼중창 매매 시스템 : 세 번째 창에서 진입 시점을 찾아내는 기법으로 신호를 찾아서 매수, 매도

 

- 듀얼 모멘텀 투자 : 상승장 + 최근 n개월간 수익률 높은 종목 매수하는 전략